據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)新能源汽車指數(shù)暴漲已超60%，新能源汽車行業(yè)在得到政策大力支持的同時(shí)也備受機(jī)構(gòu)的青睞，眾多上市公司更是頻頻受到機(jī)構(gòu)的調(diào)研。但在豬都能飛上天的“風(fēng)口”和冗長(zhǎng)繁雜的產(chǎn)業(yè)鏈下究竟誰(shuí)才值得投資呢？

      新能源汽車產(chǎn)業(yè)受機(jī)構(gòu)熱捧

      隨著中國(guó)治理大氣污染的節(jié)奏越來(lái)越緊密，相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策也持續(xù)出臺(tái)。此前，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，自2014年9月1日至2017年年底，對(duì)獲得許可在中國(guó)境內(nèi)銷售（包括進(jìn)口）的純電動(dòng)以及符合條件的插電式（含增程式）混合動(dòng)力、燃料電池車免征車輛購(gòu)置稅。而近期，交通部也發(fā)布了《關(guān)于加快新能源汽車推廣應(yīng)用的實(shí)施意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)稿》），提出到2020年，新能源汽車在交通運(yùn)輸行業(yè)的應(yīng)用初具規(guī)模，在城市公交、出租汽車和城市物流配送等領(lǐng)域的總量達(dá)到30萬(wàn)輛；新能源汽車配套服務(wù)設(shè)施基本完備，新能源汽車運(yùn)營(yíng)效率和安全水平明顯提升，新能源汽車對(duì)城市交通運(yùn)輸節(jié)能減排的貢獻(xiàn)率達(dá)到20%。

      根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，我國(guó)新能源汽車生產(chǎn)20692輛，銷售20477輛，比上年同期分別增長(zhǎng)2.3倍和2.2倍，產(chǎn)銷量已超過(guò)上年全年數(shù)量。其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成12185輛和11777輛，插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成8507輛和8700輛。

      新能源汽車市場(chǎng)欣欣向榮，車企信心十足。北汽新能源汽車公司總經(jīng)理鄭剛在9月10日與眾多充電產(chǎn)業(yè)公司簽訂了合作協(xié)議。他表示，以北京推廣新能源汽車的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，市場(chǎng)不會(huì)差。

      除了出臺(tái)類似免購(gòu)置稅等政策外，有關(guān)部門還給予電動(dòng)汽車整車、零部件、充電基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的支撐。

      據(jù)了解，目前工業(yè)和信息化部已經(jīng)頒布的全產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)有75項(xiàng)。這些標(biāo)準(zhǔn)不僅包括電動(dòng)汽車，還涵蓋了通用的基礎(chǔ)性標(biāo)準(zhǔn)、整車標(biāo)準(zhǔn)，包括關(guān)鍵零部件電池、電極、驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、電控等的標(biāo)準(zhǔn)；也涵蓋了充電基礎(chǔ)設(shè)施，包括充電站、充電插頭、充電插座以及通信協(xié)議等的標(biāo)準(zhǔn)。

      在政策力挺新能源汽車行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，機(jī)構(gòu)也靈敏的嗅到了投資機(jī)會(huì)。有券商在相關(guān)研究報(bào)告中就提到，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈存在巨大的投資機(jī)會(huì)，并依據(jù)諸多要素，給出了產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)投資價(jià)值的排序，依次是：電解質(zhì)、隔膜、整車、電機(jī)電控、鋰資源和充電樁。

      而在資本市場(chǎng)中，美好的預(yù)期早已被先知先覺(jué)的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變成了實(shí)實(shí)在在的利潤(rùn)。數(shù)據(jù)顯示，今年截至9月18日，新能源汽車指數(shù)已經(jīng)暴漲了63.15%，漲幅勢(shì)頭遠(yuǎn)勝于軍工、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物等板塊。

      基金持倉(cāng)有分歧尋找龍頭需謹(jǐn)慎

      賺錢效益的體現(xiàn)讓越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相參與到這個(gè)大蛋糕當(dāng)中，相關(guān)上市公司也反復(fù)被市場(chǎng)提及。根據(jù)媒體的報(bào)道，比亞迪（002594）、奧特迅（002227）、科士達(dá)（002518）、和順電氣（300141）、長(zhǎng)安汽車（000625）、東方電熱（300217）、迪森股份（300335）、中科三環(huán)（000970）、眾業(yè)達(dá)（002441）、眾和股份（002070）、易事特（300376）、滄州明珠（002108）、江淮汽車（600418）、杉杉股份（600884）等眾多新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司近期就分別迎來(lái)了新一波機(jī)構(gòu)的輪番調(diào)研。

      記者查閱以上幾家公司的2014年二季報(bào)前十大流通股東后發(fā)現(xiàn)，雖然都是機(jī)構(gòu)熱捧的股票，但隨著股價(jià)的表現(xiàn)以及市場(chǎng)人氣和業(yè)績(jī)狀況的差異，機(jī)構(gòu)在今年第二季度里還是出現(xiàn)了明顯分歧。資料顯示，滄州明珠、迪森股份、奧特迅、中科三環(huán)、杉杉股份五家公司明顯更受機(jī)構(gòu)青睞。其中，滄州明珠有五家基金新進(jìn)；迪森股份有四家基金新進(jìn)，另有四家基金增持；奧特迅也有兩家基金增持；中科三環(huán)有一家新進(jìn)兩家增持；杉杉股份除有四家新進(jìn)外，增持與減持的也各一家。而熟知的新能源汽車龍頭比亞迪的前十大流通股東顯示，在今年二季度里只有一家基金增持，另有兩家基金退出；其次，江淮汽車有四家基金減持，新進(jìn)與增持的各一家；東方電熱有兩家基金減持，但同時(shí)還有一家新進(jìn)以及兩家持股不變，其余公司則增減基本相當(dāng)。

      景順長(zhǎng)城基金公司王鵬輝認(rèn)為，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展空間大。從全球來(lái)看，中國(guó)汽車的出口量非常小，而制造業(yè)強(qiáng)國(guó)都是汽車制造業(yè)強(qiáng)國(guó)，比如美國(guó)、德國(guó)、日本。汽車產(chǎn)業(yè)走向智能化的過(guò)程，在未來(lái)五年十年會(huì)有很大變化。中國(guó)汽車產(chǎn)量保持增長(zhǎng)，但滲透率偏低，還有很大的增長(zhǎng)空間。

      同樣看好新能源汽車的還有廣發(fā)基金李巍，其管理的廣發(fā)策略優(yōu)選（270006）、廣發(fā)主題領(lǐng)先兩只基金的二季度前十大重倉(cāng)股中都出現(xiàn)了新能源汽車的身影。李巍表示，“政府對(duì)這塊的政策支持力度還是非常大的，我覺(jué)得下半年會(huì)有一個(gè)非常明顯的放量過(guò)程，包括拉動(dòng)整個(gè)新能源汽車的產(chǎn)業(yè)鏈。”

      隨著國(guó)家環(huán)境污染、能源危機(jī)等問(wèn)題亟待解決，加之政策力挺，新能源汽車、節(jié)能環(huán)保、LED等相關(guān)題材仍將是近兩年的市場(chǎng)熱點(diǎn)，其中新能源汽車今明兩年必將迎來(lái)市場(chǎng)爆發(fā)期，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司也將受益。