??? 據(jù)電動車時代網(wǎng)了解，“血鉛”陰霾不散,政府整頓力度堅決。9月份上海爆發(fā)“血鉛”事件,截至9月底，上海17家鉛酸蓄電池企業(yè)中有15家遭到停產(chǎn)整頓,遠(yuǎn)超過7月底公布的停產(chǎn)3家、14家在生產(chǎn)的整頓力度。預(yù)計隨著電池行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的出臺，部分早前整頓較松的省份將會再次迎來整頓沖擊，行業(yè)的供給短期可能再次面臨考驗(主要體現(xiàn)在2012年上半年)。
??? 行業(yè)整頓效果顯露
??? 汽車啟動電池旺季來臨。冬季進(jìn)入汽車啟動電池的需求旺季,另一方面上海江森自控(產(chǎn)能約300萬只)今年9月份受到停產(chǎn)整頓的影響,給行業(yè)短期供給帶來沖擊。行業(yè)內(nèi)主流國內(nèi)廠商已經(jīng)開始規(guī)劃對整車配套電池進(jìn)行提價,帶動業(yè)績彈性。
??? 電動自行車電池行業(yè)拉開整合序幕。電動自行車電池企業(yè)在此次行業(yè)整頓中受到?jīng)_擊最大。小廠直接被關(guān)停,處于停產(chǎn)整頓狀態(tài)的中型企業(yè)由于資金緊張的問題,亦面臨經(jīng)營困境,給具有資金優(yōu)勢的企業(yè)帶來并購整合機(jī)遇。
??? 龍頭企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn) 基本面迎來拐點
??? 從我們主要跟蹤的企業(yè)披露的三季報情況來看,盡管受到7、8月份停產(chǎn)整頓影響(三季度產(chǎn)能下滑),出貨量同比下滑,但是企業(yè)的盈利水平都得到大幅提升,駱駝股份和南都電源三季度單季毛利率同比提升5個點以上。三季度末隨著廠房搬遷的正式完成,產(chǎn)能已經(jīng)得到恢復(fù),再加上盈利水平的改善,相關(guān)企業(yè)有望迎來基本面的拐點。
兩類模式的企業(yè)值得關(guān)注。(1)提升工藝,降低成本。企業(yè)依靠先進(jìn)的生產(chǎn)工藝提升效率、降低成本,或者利用再生鉛生產(chǎn)降低原材料成本,提升毛利率、帶動業(yè)績彈性,如駱駝股份;(2)外延式擴(kuò)張,拓寬經(jīng)營領(lǐng)域。抓住行業(yè)整頓機(jī)遇,通過收購兼并的方式,拓寬應(yīng)用領(lǐng)域、搶占市場份額,如南都電源。
?? “災(zāi)情”回顧：整車企業(yè)空配率超過50%
??? 受鉛酸蓄電池企業(yè)整治的影響，目前全國各城市遭遇電池斷貨困擾，不僅中小型企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)壓力，國內(nèi)一線品牌同樣面臨一樣的問題。八月中旬，愛瑪電動車副總裁余林奔赴南方電池廠家尋求電池貨源，并在其新浪微博以“化緣”來形容電池難求的心情。
??? 記者從北京地區(qū)愛瑪經(jīng)銷商處了解到，不但電池的價格大幅提高，而且即便如此，在提車的時候電池還無法配齊。“現(xiàn)在已經(jīng)沒有2000元以下的車型了，”一位經(jīng)營愛瑪品牌的經(jīng)銷商趙先生告訴記者，從廠家拿貨的時候提20輛車，才給9組電池，剩下的電池要過段時間才能提?！靶逻M(jìn)的車有一半是沒電池的?！?。
??? 與愛瑪一樣，其他整車企業(yè)也存在電池嚴(yán)重短缺的情況，新日公司總裁辦高級經(jīng)理陳開亞用“一波未平一波又起”來形容對電動車行業(yè)帶來的影響。而“電池荒”這波沖擊對中小型企業(yè)來說將是致命的。
??? 新日副總經(jīng)理胡剛曾對記者表示，電動車是一個高周轉(zhuǎn)行業(yè)，正常運(yùn)營情況下庫存量很少。而如今企業(yè)投入物力人力成本生產(chǎn)出來的車，由于缺少電池?zé)o法售出，企業(yè)周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受到影響，資金鏈面臨斷裂的風(fēng)險。
??? 行業(yè)整頓效果顯露
??? 汽車啟動電池旺季來臨。冬季進(jìn)入汽車啟動電池的需求旺季,另一方面上海江森自控(產(chǎn)能約300萬只)今年9月份受到停產(chǎn)整頓的影響,給行業(yè)短期供給帶來沖擊。行業(yè)內(nèi)主流國內(nèi)廠商已經(jīng)開始規(guī)劃對整車配套電池進(jìn)行提價,帶動業(yè)績彈性。
??? 電動自行車電池行業(yè)拉開整合序幕。電動自行車電池企業(yè)在此次行業(yè)整頓中受到?jīng)_擊最大。小廠直接被關(guān)停,處于停產(chǎn)整頓狀態(tài)的中型企業(yè)由于資金緊張的問題,亦面臨經(jīng)營困境,給具有資金優(yōu)勢的企業(yè)帶來并購整合機(jī)遇。
??? 龍頭企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn) 基本面迎來拐點
??? 從我們主要跟蹤的企業(yè)披露的三季報情況來看,盡管受到7、8月份停產(chǎn)整頓影響(三季度產(chǎn)能下滑),出貨量同比下滑,但是企業(yè)的盈利水平都得到大幅提升,駱駝股份和南都電源三季度單季毛利率同比提升5個點以上。三季度末隨著廠房搬遷的正式完成,產(chǎn)能已經(jīng)得到恢復(fù),再加上盈利水平的改善,相關(guān)企業(yè)有望迎來基本面的拐點。
兩類模式的企業(yè)值得關(guān)注。(1)提升工藝,降低成本。企業(yè)依靠先進(jìn)的生產(chǎn)工藝提升效率、降低成本,或者利用再生鉛生產(chǎn)降低原材料成本,提升毛利率、帶動業(yè)績彈性,如駱駝股份;(2)外延式擴(kuò)張,拓寬經(jīng)營領(lǐng)域。抓住行業(yè)整頓機(jī)遇,通過收購兼并的方式,拓寬應(yīng)用領(lǐng)域、搶占市場份額,如南都電源。
?? “災(zāi)情”回顧：整車企業(yè)空配率超過50%
??? 受鉛酸蓄電池企業(yè)整治的影響，目前全國各城市遭遇電池斷貨困擾，不僅中小型企業(yè)面臨資金周轉(zhuǎn)壓力，國內(nèi)一線品牌同樣面臨一樣的問題。八月中旬，愛瑪電動車副總裁余林奔赴南方電池廠家尋求電池貨源，并在其新浪微博以“化緣”來形容電池難求的心情。
??? 記者從北京地區(qū)愛瑪經(jīng)銷商處了解到，不但電池的價格大幅提高，而且即便如此，在提車的時候電池還無法配齊。“現(xiàn)在已經(jīng)沒有2000元以下的車型了，”一位經(jīng)營愛瑪品牌的經(jīng)銷商趙先生告訴記者，從廠家拿貨的時候提20輛車，才給9組電池，剩下的電池要過段時間才能提?！靶逻M(jìn)的車有一半是沒電池的?！?。
??? 與愛瑪一樣，其他整車企業(yè)也存在電池嚴(yán)重短缺的情況，新日公司總裁辦高級經(jīng)理陳開亞用“一波未平一波又起”來形容對電動車行業(yè)帶來的影響。而“電池荒”這波沖擊對中小型企業(yè)來說將是致命的。
??? 新日副總經(jīng)理胡剛曾對記者表示，電動車是一個高周轉(zhuǎn)行業(yè)，正常運(yùn)營情況下庫存量很少。而如今企業(yè)投入物力人力成本生產(chǎn)出來的車，由于缺少電池?zé)o法售出，企業(yè)周轉(zhuǎn)嚴(yán)重受到影響，資金鏈面臨斷裂的風(fēng)險。
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