行業(yè)前沿

鑫欏資訊歐洲電池展參展觀察報(bào)告：電池產(chǎn)業(yè)與新能源汽車(chē)市場(chǎng)洞察

近期，鑫欏研究員參加了在德國(guó)舉辦的電池展會(huì)，期間獲得了諸多關(guān)于歐洲電池產(chǎn)業(yè)、新能源汽車(chē)市場(chǎng)以及相關(guān)政策的寶貴見(jiàn)解。本報(bào)告將詳細(xì)闡述研究員的觀察和分析。

碳足跡與電池護(hù)照政策

當(dāng)前，歐洲正在積極推進(jìn)碳足跡和電池護(hù)照相關(guān)政策。雖然這些政策尚未完全落地，但已經(jīng)有了明確的方向。預(yù)計(jì)將采用生產(chǎn)國(guó)的平均發(fā)電碳排放作為計(jì)算基準(zhǔn)，這對(duì)中國(guó)企業(yè)而言是一個(gè)不利因素。由于中國(guó)主要依賴(lài)火力發(fā)電，其碳排放較高，這可能會(huì)影響中國(guó)電池產(chǎn)品在歐洲市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

為應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，部分中國(guó)企業(yè)已開(kāi)始在歐洲設(shè)廠，特別是在法國(guó)、德國(guó)等核電和綠電占比較高的地區(qū)。然而，這種策略也面臨著當(dāng)?shù)貒?yán)格的環(huán)保法規(guī)，可能會(huì)導(dǎo)致制造成本的上升。值得注意的是，歐洲并不認(rèn)可中國(guó)的水電（如三峽工程）為綠色能源，他們認(rèn)為這些項(xiàng)目的建設(shè)過(guò)程存在環(huán)保問(wèn)題。 

與此同時(shí)，研究員觀察到一些新興的配套服務(wù)正在興起，包括碳足跡相關(guān)的軟硬件開(kāi)發(fā)、鋰電碳足跡咨詢(xún)，以及電池回收和梯次利用解決方案等。這些服務(wù)為企業(yè)提供了應(yīng)對(duì)新政策的支持。

電池技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)

在電池技術(shù)方面，低成本解決方案成為了熱點(diǎn)話(huà)題。盡管磷酸鐵鋰電池已經(jīng)是一種相對(duì)低成本的選擇，但鈉離子電池受到了更多關(guān)注。許多歐洲企業(yè)認(rèn)為，鈉電池技術(shù)可能是他們趕超中國(guó)的機(jī)會(huì)。雖然目前鈉電池的發(fā)展時(shí)機(jī)尚不成熟，成本優(yōu)勢(shì)也不明顯，但業(yè)界普遍看好其長(zhǎng)期發(fā)展前景。

另一方面，研究員注意到發(fā)展中國(guó)家，尤其是印度，對(duì)儲(chǔ)能解決方案有著迫切需求。這些國(guó)家面臨著電力短缺問(wèn)題，急需高性?xún)r(jià)比的儲(chǔ)能產(chǎn)品。然而，他們目前難以獲得理想的解決方案。例如，在印度，本地采購(gòu)的磷酸鐵鋰儲(chǔ)能系統(tǒng)成本約為1-1.3美元/Wh，遠(yuǎn)高于中國(guó)的價(jià)格水平。

歐洲新能源汽車(chē)市場(chǎng)現(xiàn)狀

歐洲新能源汽車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展情況引人注目。雖然充電基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)程度不亞于中國(guó)，但電動(dòng)車(chē)的滲透率卻不高。新車(chē)銷(xiāo)量中，新能源汽車(chē)的占比約為20%，而整體市場(chǎng)滲透率僅為10-15%。

造成這一現(xiàn)象的主要原因包括：補(bǔ)貼力度小、電動(dòng)車(chē)采購(gòu)成本高，以及充電費(fèi)用昂貴。在歐洲，電動(dòng)車(chē)充電費(fèi)用約為0.5歐元/Wh，使得每公里行駛成本僅比燃油車(chē)便宜三分之一左右，降低了消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)意愿。

歐洲市場(chǎng)正在積極推廣"affordable car"（可負(fù)擔(dān)得起的車(chē)）概念，目標(biāo)價(jià)格在25000歐元左右（約合15-20萬(wàn)人民幣）。然而，目前這一價(jià)格區(qū)間的可選車(chē)型不超過(guò)5款，而且電動(dòng)車(chē)的初始購(gòu)置成本仍比同級(jí)別燃油車(chē)高出5000-10000歐元。

歐洲電池產(chǎn)業(yè)布局

在電池產(chǎn)業(yè)鏈中，歐洲在某些領(lǐng)域展現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)。在材料方面，歐洲企業(yè)在電池輔料和添加劑領(lǐng)域表現(xiàn)突出，如蘇威、阿克瑪、益瑞石等公司。此外，在電池包系統(tǒng)解決方案中的材料類(lèi)企業(yè)也較為強(qiáng)勢(shì)。

在設(shè)備制造方面，歐洲在工業(yè)自動(dòng)化、機(jī)器人和視覺(jué)檢測(cè)設(shè)備等領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位。然而，在主要的鋰電池生產(chǎn)設(shè)備（如卷繞機(jī)、化成設(shè)備）方面，中國(guó)廠商仍然占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

值得注意的是，本次展會(huì)上，歐洲本土的電池廠商參展較少，多為小型細(xì)分市場(chǎng)的企業(yè)。這反映出歐洲在電池核心材料和大規(guī)模生產(chǎn)方面可能還存在一定差距。

充電基礎(chǔ)設(shè)施與智能駕駛

歐洲的充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)超出預(yù)期，但存在明顯的兩極分化。大部分充電樁為22-30kW的低功率設(shè)備，而新一代充電樁的功率可達(dá)300-350kW，甚至高于中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)的水平（約160kW）。這種分化反映了歐洲充電網(wǎng)絡(luò)的更新需求。

在智能駕駛和智能座艙方面，歐洲整體落后于中國(guó)約一代產(chǎn)品。歐洲主流車(chē)型的智能化水平在L1-L2之間，主要提供一些被動(dòng)功能，如疲勞檢測(cè)、車(chē)道保持預(yù)警等。相比之下，中國(guó)主流車(chē)型已達(dá)到L2-L2.5水平，包含自適應(yīng)巡航、智能泊車(chē)等主動(dòng)功能。目前，特斯拉在歐洲市場(chǎng)的智能駕駛水平最高，而大多數(shù)歐洲本土OEM廠商的車(chē)型仍缺乏高級(jí)智能駕駛功能。

中國(guó)車(chē)企在歐洲市場(chǎng)的表現(xiàn)

關(guān)于中國(guó)車(chē)企在歐洲的表現(xiàn)，研究員觀察到一個(gè)有趣的現(xiàn)象：中國(guó)品牌車(chē)型的售價(jià)與歐洲本土OEM廠商基本持平，并不像人們想象的那樣價(jià)格低廉。這表明中國(guó)車(chē)企正在努力提升品牌形象和產(chǎn)品定位。

近期，歐盟宣布可能對(duì)中國(guó)進(jìn)口新能源汽車(chē)加征關(guān)稅。這一政策可能會(huì)影響中國(guó)車(chē)企的利潤(rùn)率，但預(yù)計(jì)對(duì)售價(jià)的影響有限。中國(guó)車(chē)企在歐洲市場(chǎng)的策略和表現(xiàn)值得繼續(xù)關(guān)注。

總的來(lái)說(shuō)，這次德國(guó)參展之行讓鑫欏資訊研究員們深入了解了歐洲電池產(chǎn)業(yè)和新能源汽車(chē)市場(chǎng)的現(xiàn)狀。雖然歐洲在某些領(lǐng)域仍有優(yōu)勢(shì)，但在電池生產(chǎn)和智能駕駛等關(guān)鍵領(lǐng)域還存在差距。未來(lái)，隨著政策的變化和技術(shù)的發(fā)展，歐洲市場(chǎng)必將經(jīng)歷更多變革，中國(guó)企業(yè)也將面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

——鋰電材料端——

碳酸鋰：

本周碳酸鋰價(jià)格跌破9萬(wàn)元后，迎來(lái)一個(gè)小反彈，昨天碳酸鋰期貨主力2407合約重新回到9萬(wàn)元/噸上方，主要原因是昨日志存鋰業(yè)發(fā)布公告稱(chēng)子公司江西金輝鋰業(yè)有限公司和天卓新材料有限公司，即將于2024年7月1日起，分階段、有序地對(duì)碳酸鋰生產(chǎn)線開(kāi)展夏季檢修工作，另外，阿根廷在產(chǎn)鹽湖企業(yè)表示，受高通脹影響，近期碳酸鋰成本有所上升，減產(chǎn)和成本上升的預(yù)期對(duì)市場(chǎng)情緒提振明顯。

供應(yīng)方面，江西地區(qū)，鋰鹽廠的生產(chǎn)狀態(tài)總體穩(wěn)定，大部分企業(yè)保持正常生產(chǎn)節(jié)奏。當(dāng)前，僅有少數(shù)企業(yè)因個(gè)別工廠或產(chǎn)線的檢修需求而暫時(shí)停產(chǎn)。四川地區(qū)維持正常的生產(chǎn)狀態(tài)，目前并沒(méi)有出現(xiàn)停產(chǎn)檢修的情況。整體來(lái)看，7月份該地區(qū)的供應(yīng)端出現(xiàn)了一定程度的收緊，過(guò)剩的局勢(shì)有所緩解，但整體上仍然保持著供應(yīng)過(guò)剩的態(tài)勢(shì)。

需求方面，進(jìn)入6、7月份，鋰市場(chǎng)迎來(lái)了傳統(tǒng)的季節(jié)性淡季，鐵鋰和三元等產(chǎn)品的排產(chǎn)計(jì)劃普遍呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，下游客供比例提高，需求端沒(méi)有明顯起量的情況下，碳酸鋰持續(xù)上漲的可能性比較小，鋰價(jià)或繼續(xù)維持弱勢(shì)震蕩。

碳酸鋰6月27日最新價(jià)格：
電池級(jí)99.5%：9.2-9.4萬(wàn)元/噸
工業(yè)級(jí)99.2%：8.7-8.8萬(wàn)元/噸

鋰電材料端：

三元材料：

近期三元材料市場(chǎng)去庫(kù)情緒較濃，且由于半年度節(jié)點(diǎn)，部分企業(yè)出于沖量考慮，有提前交付7月份需求的操作。隨著7月份淡季的臨近，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的下游電池采購(gòu)需求表現(xiàn)疲軟，預(yù)計(jì)6月份國(guó)內(nèi)三元材料供給環(huán)比降幅將超過(guò)10%，但部分頭部企業(yè)接收到下游需求好轉(zhuǎn)的預(yù)期，7月開(kāi)工預(yù)計(jì)有所回升；海外市場(chǎng)方面，除了個(gè)別企業(yè)因特定項(xiàng)目需求帶動(dòng)，整體供給量呈下滑趨勢(shì)。

前驅(qū)體生產(chǎn)端，6月末部分頭部企業(yè)接到下游訂單的臨時(shí)增量，或?qū)е?月前驅(qū)體降幅低于正極環(huán)節(jié)。價(jià)格方面，受鎳、鈷、鋰等關(guān)鍵原料價(jià)格下跌影響，三元前驅(qū)體和材料報(bào)價(jià)仍有下行空間。

三元材料6月27日最新價(jià)格：
三元材料5系單晶型：11.8-12.5萬(wàn)元/噸
三元材料8系811型：14.6-15.6萬(wàn)元/噸

磷酸鐵鋰：

本周磷酸鐵鋰市場(chǎng)需求繼續(xù)下滑，但幅度可能沒(méi)有預(yù)期中的大。特別是比亞迪的招標(biāo)引起了市場(chǎng)的關(guān)注，加工費(fèi)持續(xù)下降，與市場(chǎng)預(yù)期不一致。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，導(dǎo)致即使是行業(yè)領(lǐng)頭羊的報(bào)價(jià)也出人意料地低。

磷酸鐵鋰6月27日最新價(jià)格：
磷酸鐵鋰動(dòng)力型：3.9-4.05萬(wàn)元/噸

負(fù)極材料：

本周負(fù)極材料市場(chǎng)變動(dòng)不大，整體以弱勢(shì)維穩(wěn)為主。下游需求方面，除了極個(gè)別廠商需求堅(jiān)挺外，大部分需求呈走弱趨勢(shì)。負(fù)極材料的生產(chǎn)節(jié)奏有所放緩，企業(yè)不斷尋求新客戶(hù)，加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。價(jià)格方面，本周負(fù)極材料價(jià)格暫時(shí)維穩(wěn)，在下游需求和原料價(jià)格支撐不足下上漲也較為困難。

本周針狀焦市場(chǎng)需求熱情有所減緩，新訂單不多。原料油漿價(jià)格持續(xù)上漲，但針狀焦需求節(jié)奏較之前有所減弱，整體供應(yīng)變化不大，市場(chǎng)價(jià)格基本保持穩(wěn)定。石油焦方面，低硫焦需求不旺，市場(chǎng)仍處于弱勢(shì)。而中硫焦出貨量表現(xiàn)不錯(cuò)，盡管如此，價(jià)格上漲仍有一定難度。整體來(lái)看，石油焦市場(chǎng)價(jià)格維持穩(wěn)定，未來(lái)降價(jià)可能性較小。

本周石墨化代工市場(chǎng)量?jī)r(jià)持穩(wěn)，分化延續(xù)。大廠訂單穩(wěn)定充足，小廠裝爐量維持低位，供給結(jié)構(gòu)差異明顯。代工價(jià)格進(jìn)入平臺(tái)期，微漲后企穩(wěn)，且得益于水電豐水期部分廠家成本壓力緩釋?zhuān)髽I(yè)對(duì)后市多持樂(lè)觀態(tài)度，預(yù)判價(jià)格仍有上行空間，但目前受制于新小廠以低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略維持運(yùn)營(yíng)，抑制了整體價(jià)格大幅攀升，預(yù)計(jì)短期石墨化代工市場(chǎng)保持穩(wěn)定。

負(fù)極材料6月27日價(jià)格：
負(fù)極材料天然石墨中端產(chǎn)品：33000-41000元/噸
高端動(dòng)力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸
中端負(fù)極材料人造石墨：23000-38000元/噸

電解液

本周電解液市場(chǎng)需求弱穩(wěn)，整體開(kāi)工率及出貨量有下滑跡象，客戶(hù)付款周期依舊較長(zhǎng)，部分客戶(hù)收款難度較大。頭部大廠依舊持續(xù)下沉，二梯隊(duì)廠家市場(chǎng)份額被擠占。價(jià)格方面，本周電解液原料價(jià)格下調(diào)，在成本帶動(dòng)下，電解液價(jià)格小幅波動(dòng)。

原料方面，本周六氟磷酸鋰市場(chǎng)需求相對(duì)一般，市場(chǎng)開(kāi)工率及出貨量基本穩(wěn)定，市場(chǎng)仍有一定的庫(kù)存；價(jià)格方面，本周碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)小幅波動(dòng)，在成本帶動(dòng)下，本周六氟價(jià)格持續(xù)小幅下調(diào)。溶劑市場(chǎng)開(kāi)工率小幅下調(diào)及出貨量基本穩(wěn)定，價(jià)格基本穩(wěn)定。添加劑市場(chǎng)產(chǎn)能及市場(chǎng)供應(yīng)充足，大廠開(kāi)工率穩(wěn)定，部分小廠開(kāi)工率下調(diào)，價(jià)格基本穩(wěn)定。

短期來(lái)看，電解液市場(chǎng)需求表現(xiàn)一般，7月份預(yù)計(jì)有小幅下調(diào)。 

電解液6月27日價(jià)格：
六氟磷酸鋰國(guó)產(chǎn)：6.25-6.45萬(wàn)元/噸
動(dòng)力三元電解液：1.85-2.15萬(wàn)元/噸
磷酸鐵鋰電解液：1.4-1.65萬(wàn)元/噸

隔膜

本周隔膜市場(chǎng)需求開(kāi)始出現(xiàn)減弱跡象，主要受動(dòng)力儲(chǔ)能和3C數(shù)碼領(lǐng)域進(jìn)入淡季的影響。市場(chǎng)整體較為平穩(wěn)，7月份并未出現(xiàn)大幅減產(chǎn)信息。盡管需求有小幅下滑，但隔膜廠商開(kāi)工情況保持穩(wěn)定。個(gè)別廠商降低生產(chǎn)負(fù)荷，主動(dòng)消耗庫(kù)存，應(yīng)對(duì)半年度時(shí)間節(jié)點(diǎn)的市場(chǎng)變化。電子廠商仍在進(jìn)行半年度材料溢價(jià)，大廠已完成壓價(jià)動(dòng)作，預(yù)計(jì)降價(jià)將進(jìn)一步傳導(dǎo)至市場(chǎng)，對(duì)材料價(jià)格形成壓力。

產(chǎn)品端反饋顯示，隨著儲(chǔ)能大容量電芯應(yīng)用增加，干法隔膜需求明顯下滑，而中高端涂膠類(lèi)隔膜應(yīng)用比例上升。恩捷股份宣布擴(kuò)建匈牙利二期隔膜產(chǎn)能，總規(guī)劃達(dá)到12億平方米，以滿(mǎn)足海外超過(guò)100GWh的鋰電需求。國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)能擴(kuò)張動(dòng)作，而海外市場(chǎng)雖不樂(lè)觀，龍頭廠商仍逆勢(shì)擴(kuò)張。這是本周隔膜市場(chǎng)的主要情況。

隔膜6月27日最新價(jià)格：
基膜9μm/ 濕法：0.735-0.985元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.95-1.2元/平方米

鋰電下游需求：

電池

本周鋰電池市場(chǎng)生產(chǎn)整體與預(yù)期持平，其中頭部企業(yè)開(kāi)工穩(wěn)定，而中小企業(yè)的產(chǎn)量調(diào)整較為明顯。6月份的整體供給相比5月份小幅下降，預(yù)計(jì)7月份隨著動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)入淡季，以及國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能需求放緩，鋰電池供給將出現(xiàn)更加明顯的減量趨勢(shì)。

價(jià)格方面，受到鋰鹽和有色金屬價(jià)格回調(diào)的影響，6月份電池綜合成本環(huán)比有所下降。目前磷酸鐵鋰電芯的報(bào)價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)了0.3元/Wh以下的情況，預(yù)計(jì)短期內(nèi)原料價(jià)格走勢(shì)將繼續(xù)影響成本和報(bào)價(jià)，7月份電芯產(chǎn)品的報(bào)價(jià)可能會(huì)繼續(xù)保持在低價(jià)位水平。

鋰電池6月27日最新價(jià)格：
方形三元?jiǎng)恿﹄娦荆?.41-0.49元/Wh
方形磷酸鋰鐵動(dòng)力電芯：0.295-0.42元/Wh
方形三元（高鎳）：670-800元/KWh

新能源車(chē)：

本周新能源汽車(chē)市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)方面表現(xiàn)強(qiáng)勁。中國(guó)乘用車(chē)總銷(xiāo)量達(dá)到44.8萬(wàn)輛，超過(guò)了40萬(wàn)輛的預(yù)期，其中新能源車(chē)銷(xiāo)量為21.3萬(wàn)輛，滲透率為47.5%。六月份至今，新能源車(chē)滲透率已達(dá)到49.13%，預(yù)計(jì)下半年將穩(wěn)定在50%左右。在品牌方面，比亞迪、理想、問(wèn)界等頭部品牌銷(xiāo)量和訂單持續(xù)增長(zhǎng)，特別是問(wèn)界M9發(fā)布六個(gè)月以來(lái)，已累計(jì)接到十萬(wàn)臺(tái)訂單，均價(jià)在50到55萬(wàn)之間。

同時(shí)，傳統(tǒng)燃油車(chē)市場(chǎng)面臨挑戰(zhàn)，如寶馬等品牌降價(jià)幅度巨大，市占率和滲透率持續(xù)下滑。另外，哪吒汽車(chē)由于過(guò)去三年累計(jì)虧損184億，銷(xiāo)量不足30萬(wàn)輛，現(xiàn)金流緊張，已向港交所遞交上市申請(qǐng)。

海外市場(chǎng)，歐洲新能源車(chē)1至5月累計(jì)銷(xiāo)售84.56萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)僅2%，低于預(yù)期，特別是德國(guó)補(bǔ)貼政策調(diào)整后，銷(xiāo)量下滑速度加快。美國(guó)市場(chǎng)1至5月新能源車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)售63.71萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14%，預(yù)計(jì)全年增長(zhǎng)率將達(dá)到17%至18%，而歐洲市場(chǎng)全年增長(zhǎng)可能?chē)?yán)重不及預(yù)期。這些數(shù)據(jù)反映了新能源汽車(chē)市場(chǎng)的最新動(dòng)態(tài)和趨勢(shì)。