行業(yè)前沿

寧德時(shí)代、比亞迪將推出6C電池

據(jù)昨晚報(bào)道，寧德時(shí)代計(jì)劃在下半年推出麒麟電池的二代產(chǎn)品——充電倍率達(dá)到6C的動(dòng)力電池。與此同時(shí)，三年未發(fā)布電池新品的比亞迪也在醞釀推出快充電池產(chǎn)品：有接近比亞迪的人士透露，比亞迪二代刀片電池或?qū)⒃诮衲晗掳肽晖瞥?，比亞迪?C電池也在研發(fā)中。

國(guó)軒高科兩座電池工廠落地

近日，國(guó)軒高科與摩洛哥政府在其首都拉巴特簽署了一項(xiàng)戰(zhàn)略投資協(xié)議，國(guó)軒高科將在摩洛哥建造該國(guó)首個(gè)電動(dòng)汽車電池超級(jí)工廠，總成本為128億迪拉姆（約13億美元）。

據(jù)悉，該工廠的初始電池產(chǎn)能為20GWh，未來，國(guó)軒計(jì)劃將產(chǎn)能進(jìn)一步提升至100GWh，預(yù)計(jì)最終總投資額將高達(dá)650億迪拉姆（約65億美元）。值得一提的是，在摩洛哥項(xiàng)目最終敲定的一周前，國(guó)軒高科美國(guó)子公司Gotion也贏得了密歇根州當(dāng)?shù)胤ㄔ翰脹Q，將繼續(xù)建造電動(dòng)汽車電池組件工廠。

—鋰電材料端—

碳酸鋰：

本周，國(guó)內(nèi)碳酸鋰現(xiàn)貨市場(chǎng)再次陷入低迷，價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)下滑的趨勢(shì)。主因是6月份下游行業(yè)的庫(kù)存情況和排產(chǎn)計(jì)劃所展現(xiàn)出的不樂觀態(tài)勢(shì)。隨著庫(kù)存積壓和排產(chǎn)計(jì)劃的縮減，市場(chǎng)對(duì)未來碳酸鋰價(jià)格的預(yù)期比較悲觀，下游材料企業(yè)普遍缺乏囤貨的積極性，導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格隨著下游需求的疲軟而不斷震蕩。 

從供應(yīng)端來看，國(guó)內(nèi)碳酸鋰的生產(chǎn)目前基本保持穩(wěn)定。鹽湖資源逐步進(jìn)入季節(jié)性豐產(chǎn)階段，鋰鹽和鋰資源的進(jìn)口也在穩(wěn)步增長(zhǎng)。然而，近期江西地區(qū)的持續(xù)降雨天氣卻給碳酸鋰的物流運(yùn)輸造成了影響，裝車發(fā)貨和貨到入庫(kù)的有一定延誤。

需求端，6月份的排產(chǎn)情況并不樂觀。磷酸鐵鋰和三元材料的產(chǎn)量預(yù)期均呈現(xiàn)環(huán)比雙降的趨勢(shì)，這意味著對(duì)碳酸鋰的需求將進(jìn)一步減少。同時(shí)，當(dāng)前市場(chǎng)上客供比例較高，這也使得下游企業(yè)對(duì)于鋰鹽的采購(gòu)動(dòng)作變得更為謹(jǐn)慎，企業(yè)收緊了庫(kù)存天數(shù)，進(jìn)一步壓縮了碳酸鋰的市場(chǎng)需求。此外，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化也對(duì)碳酸鋰市場(chǎng)產(chǎn)生了一定的影響。美國(guó)對(duì)中國(guó)電動(dòng)車增加高額關(guān)稅的舉措，對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)鏈的需求端形成了利空影響。

盡管期貨市場(chǎng)短期內(nèi)出現(xiàn)了反彈的跡象，但這很可能是由于接近主力合約交割月，空頭移倉(cāng)所導(dǎo)致的弱勢(shì)反彈。從長(zhǎng)期來看，碳酸鋰價(jià)格仍將呈現(xiàn)趨弱震蕩的態(tài)勢(shì)。

碳酸鋰6月13日最新價(jià)格：
電池級(jí)99.5%：9.9-10.15萬元/噸
工業(yè)級(jí)99.2%：9.6-9.7萬元/噸

鋰電材料端：

三元材料：

本周三元材料市場(chǎng)需求持續(xù)疲軟，呈現(xiàn)出弱于預(yù)期的態(tài)勢(shì)。一方面，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)三元?jiǎng)恿﹄姵氐男枨蠓啪?，?dǎo)致下游電池企業(yè)對(duì)三元材料的采購(gòu)需求明顯減少；另一方面，硫酸鎳、硫酸鈷等前驅(qū)體價(jià)格受供應(yīng)面不確定因素影響減弱，已開始回調(diào)。

6月份市場(chǎng)需求未能提供有效支撐，預(yù)計(jì)三元材料價(jià)格仍有進(jìn)一步下跌可能。此外，電池廠訂單不及預(yù)期，材料企業(yè)對(duì)原料的備貨采購(gòu)情緒較前期更為謹(jǐn)慎。展望短期市場(chǎng)，受原料價(jià)格回調(diào)影響，三元材料價(jià)格可能同步走低，市場(chǎng)料將維持震蕩偏弱態(tài)勢(shì)。

三元材料6月13日最新價(jià)格：
三元材料5系單晶型：11.5-12.5萬元/噸
三元材料8系811型：15.5-16.6萬元/噸

磷酸鐵鋰：

本周磷酸鐵鋰市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌，主要受碳酸鋰價(jià)格走弱影響。動(dòng)力及儲(chǔ)能需求均偏弱運(yùn)行，所以電池企業(yè)前期備庫(kù)的碳酸鋰急于出手，客供比例明顯提高，這導(dǎo)致材料企業(yè)自采的碳酸鋰?yán)蹘?kù)，面臨著庫(kù)存跌價(jià)損失。另外電池企業(yè)招標(biāo)未按之前預(yù)期進(jìn)行，市場(chǎng)反饋可能是前期負(fù)極等材料招標(biāo)未達(dá)壓價(jià)預(yù)期，所以磷酸鐵鋰招標(biāo)進(jìn)程放緩。

磷酸鐵方面，雖然價(jià)格有所上漲，但實(shí)際漲幅遠(yuǎn)低于成本上漲幅度，企業(yè)虧損加大。不過工銨等原料上漲勢(shì)頭放緩，這在一定程度上緩解了磷酸鐵鋰企業(yè)的成本壓力。

磷酸鐵鋰6月13日最新價(jià)格：
磷酸鐵鋰動(dòng)力型：4.08-4.25萬元/噸

負(fù)極材料：

本周負(fù)極材料市場(chǎng)變動(dòng)較小，比亞迪招標(biāo)但價(jià)格有所上漲。然而，此次漲價(jià)并未給供應(yīng)商帶來顯著盈利空間，除比亞迪外，其他電池廠商尚未出現(xiàn)漲價(jià)動(dòng)作，整體負(fù)極材料價(jià)格上漲意愿并不強(qiáng)烈。需求方面，無論是動(dòng)力電池還是儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，相較于4-5月份均有所走弱。這導(dǎo)致下游生產(chǎn)意愿減弱，備庫(kù)情緒也有所下降。展望后市，由于下游需求疲軟，預(yù)計(jì)負(fù)極材料價(jià)格將以弱勢(shì)震蕩為主要走勢(shì)。

針狀焦市場(chǎng)目前表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，價(jià)格保持平穩(wěn)，主要因負(fù)極材料廠商本月訂單基本簽訂完畢。上游原料方面，低硫石油焦呈下行趨勢(shì)，上周價(jià)格明顯下降；中硫焦市場(chǎng)活躍，出貨良好，價(jià)格持續(xù)上漲，預(yù)計(jì)仍有小幅上漲空間。

本周，石墨化代工市場(chǎng)小幅推漲。代工訂單方面呈現(xiàn)兩極分化：長(zhǎng)協(xié)訂單量穩(wěn)中有增，而中小型代工企業(yè)裝爐量低位徘徊。代工價(jià)格方面：由于當(dāng)前石墨化優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能較為緊俏，不少大型代工廠已經(jīng)上調(diào)代工費(fèi)用，但新涌現(xiàn)的中小型代工企業(yè)，為了保證正常運(yùn)營(yíng)，不得不接納利潤(rùn)空間有限的低價(jià)訂單，確保生產(chǎn)線持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，故而代工市場(chǎng)總體低廉價(jià)格態(tài)勢(shì)尚未發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變。

本周，石墨化代工市場(chǎng)總體保持穩(wěn)定。價(jià)格方面，部分石墨化廠已確認(rèn)漲價(jià)，低價(jià)上調(diào)200-500元/噸，高價(jià)暫時(shí)未變。訂單分布呈現(xiàn)分化：技術(shù)成熟、供應(yīng)穩(wěn)定的大型石墨化工廠受到負(fù)極廠商青睞，長(zhǎng)協(xié)訂單量穩(wěn)定，裝爐量接近滿產(chǎn)；與之對(duì)比，中小型代工企業(yè)仍處于產(chǎn)能控制或利用率極低的狀態(tài)。

負(fù)極材料6月13日價(jià)格：
負(fù)極材料天然石墨中端產(chǎn)品：33000-41000元/噸
高端動(dòng)力負(fù)極材料人造石墨：32000-65000元/噸
中端負(fù)極材料人造石墨：23000-38000元/噸

電解液

本周電解液市場(chǎng)需求平穩(wěn)，整體市場(chǎng)內(nèi)卷加劇，獲取新客戶的難度加大，本周出貨量及開工率基本保持穩(wěn)定，部分電池廠仍以壓低電解液供應(yīng)商價(jià)格來降本增效。價(jià)格方面，本周電解液市場(chǎng)價(jià)格基本平穩(wěn)，無明顯波動(dòng) 

原料方面，本周六氟磷酸鋰市場(chǎng)需求平穩(wěn)，各大廠家開工率及出貨量基本保持穩(wěn)定，市場(chǎng)并無明顯的增量；價(jià)格方面，本周碳酸鋰價(jià)格小幅波動(dòng)，在成本帶動(dòng)下，本周六氟價(jià)格小幅微調(diào)。溶劑市場(chǎng)開工率及出貨量基本穩(wěn)定，價(jià)格基本穩(wěn)定。添加劑市場(chǎng)產(chǎn)能及市場(chǎng)供應(yīng)充足，大廠開工率穩(wěn)定，部分小廠開工率下調(diào)，價(jià)格基本穩(wěn)定。

短期來看，電解液市場(chǎng)需求表現(xiàn)一般，6月份整體市場(chǎng)以穩(wěn)為主 

電解液6月13日價(jià)格：

六氟磷酸鋰國(guó)產(chǎn)：6.55-6.75萬元/噸
動(dòng)力三元電解液：1.9-2.25萬元/噸
磷酸鐵鋰電解液：1.4-1.75萬元/噸

隔膜

本周隔膜市場(chǎng)需求開始出現(xiàn)減弱跡象，主要受儲(chǔ)能市場(chǎng)和動(dòng)力市場(chǎng)雙重影響。一方面，市場(chǎng)傳聞630儲(chǔ)能項(xiàng)目接近尾聲，導(dǎo)致部分二三線儲(chǔ)能廠商在手訂單明顯減少；另一方面，動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)入三季度淡季，整體需求減弱。

三季度市場(chǎng)預(yù)計(jì)將進(jìn)入需求平穩(wěn)期。廠商生產(chǎn)節(jié)奏整體保持平穩(wěn)或小幅微降，以平穩(wěn)過渡需求淡季。對(duì)于未來市場(chǎng)預(yù)期，三季度后期隔膜廠商可能會(huì)提升產(chǎn)量，為應(yīng)對(duì)四季度潛在需求增長(zhǎng)做準(zhǔn)備。

隔膜6月13日最新價(jià)格：
基膜9μm/ 濕法：0.735-0.985元/平方米
基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米
基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：0.95-1.2元/平方米

鋰電下游需求：

電池

本周鋰電池市場(chǎng)整體預(yù)期呈穩(wěn)中偏弱態(tài)勢(shì)。6月份市場(chǎng)表現(xiàn)分化，頭部企業(yè)動(dòng)力電池需求放緩，儲(chǔ)能端表現(xiàn)不一：以國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能為主的企業(yè)隨著630裝機(jī)需求基本釋放完畢，近期訂單減量明顯；而擁有海外儲(chǔ)能訂單支撐的企業(yè)開工相對(duì)平穩(wěn)。

而對(duì)于后續(xù)7月份預(yù)期，隨著新能源車市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，疊加數(shù)碼消費(fèi)端需求釋放后進(jìn)入生產(chǎn)調(diào)整期，市場(chǎng)整體預(yù)計(jì)進(jìn)一步走弱。

價(jià)格方面，關(guān)鍵原料鋰鹽價(jià)格繼續(xù)下行，加上此前大漲的有色金屬進(jìn)入高位震蕩區(qū)間，電池成本未來可能還有小幅下跌空間。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然激烈的情況下，電池產(chǎn)品報(bào)價(jià)不排除進(jìn)一步下探的可能。

鋰電池6月13日最新價(jià)格：
方形三元?jiǎng)恿﹄娦荆?.42-0.5元/Wh
方形磷酸鋰鐵動(dòng)力電芯：0.3-0.43元/Wh
方形三元（高鎳）：680-810元/KWh

新能源車：

本周新能源汽車市場(chǎng)總體保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。6月3日至9日周度銷量約17萬輛，雖環(huán)比下降18.6%，但新能源車滲透率已達(dá)到約50%，今年至今整體滲透率為41%左右。預(yù)計(jì)年底有望實(shí)現(xiàn)45%的滲透率目標(biāo)。品牌方面，比亞迪以5.3萬輛領(lǐng)跑，特斯拉和理想緊隨其后。值得關(guān)注的是，小米汽車上周銷量突破2000輛，表現(xiàn)超出預(yù)期。特斯拉方面，Model Y今年不會(huì)改款。

盡管新能源汽車市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，但整體汽車市場(chǎng)仍面臨挑戰(zhàn)。周度總銷量為33.6萬輛，低于平常40萬輛的預(yù)期水平，反映出燃油車市場(chǎng)的持續(xù)下滑。

海外市場(chǎng)方面，歐盟最新聲明將對(duì)中國(guó)新能源汽車征收最高38.1%的額外關(guān)稅，加上原有10%關(guān)稅，總關(guān)稅率最高可達(dá)48.1%。不同車企面臨不同稅率，如比亞迪17.4%，吉利20%，上汽38.1%。此政策將于7月4日起實(shí)施，但仍有磋商空間。此外，土耳其宣布對(duì)中國(guó)燃油車征收40%額外關(guān)稅。

展望6月，市場(chǎng)將迎來多款新車上市，包括小鵬子品牌mono A級(jí)轎車、深藍(lán)硬派越野G318和領(lǐng)跑C16中型SUV等。特斯拉將召開年度股東大會(huì)，可能會(huì)影響市場(chǎng)走向。整體來看，盡管面臨海外市場(chǎng)關(guān)稅壓力和燃油車市場(chǎng)下滑，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)仍保持活躍，新車型的推出和持續(xù)增長(zhǎng)的滲透率將為市場(chǎng)注入新動(dòng)力。