電力變革是實(shí)現(xiàn)碳中和的關(guān)鍵；清潔能源責(zé)無(wú)旁貸，我國(guó)風(fēng)電和光伏行業(yè)高速發(fā)展，發(fā)電成本快速下降，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，因此未來清潔能源的裝機(jī)主力將來自風(fēng)電和光伏。

風(fēng)光不能作為基載電力；儲(chǔ)能成為提高電力穩(wěn)定性的終極解決方案，目前很多省市已經(jīng)提出強(qiáng)制新能源配置 10-20%的儲(chǔ)能。

十四五期間其清潔能源裝機(jī)量，各大發(fā)電集團(tuán)累計(jì)清潔能源裝機(jī)量增長(zhǎng)391.8GW，年均增長(zhǎng)近80GW，再疊加其他民企裝機(jī)，“十四五”清潔能源裝機(jī)年均增長(zhǎng)有望突破90GW。

面對(duì)“碳中和”目標(biāo)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)， 今年政府工作報(bào)告的碳達(dá)峰、碳中和方案明確提出了“在確保安全的前提下積極有序發(fā)展核電”，這也是政府工作報(bào)告中首次提出“積極”發(fā)展核電。

目前，我國(guó)共有62個(gè)核電機(jī)組，其中49個(gè)機(jī)組裝料投入運(yùn)行；13個(gè)在建機(jī)組， 分布在18座核電廠中。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有核電發(fā)展基礎(chǔ)和條件，中核戰(zhàn)略規(guī)劃研究總院測(cè)算出了未來核電發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計(jì)2020-2035年保持在每年開工建設(shè)6-8臺(tái)核電機(jī)組的節(jié)奏。到 2025 年，核電在運(yùn)規(guī)模達(dá) 70GW 左右，在建規(guī)模達(dá)到 36 GW 左右；到 2035 年，核電在運(yùn)規(guī)模達(dá) 150GW左右，在建規(guī)模達(dá)到 50GW  左右。作為唯一可大規(guī)模替代化石能源的基載電源，核電在實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)中的地位至關(guān)重要。

儲(chǔ)能系統(tǒng)的發(fā)展趨勢(shì)：

電池環(huán)節(jié)：行業(yè)集中度逐漸提升，未來向高安全、長(zhǎng)壽命、低成本發(fā)展，磷酸鐵鋰將是主流路徑，預(yù)計(jì)由動(dòng)力電池龍頭廠商領(lǐng)跑。

PCS環(huán)節(jié)：關(guān)注三大核心競(jìng)爭(zhēng)力（迭代降本能力、品牌力&可融資性、渠道能力），判斷未來競(jìng)爭(zhēng)格局與光伏逆變器趨同。

BMS環(huán)節(jié)：當(dāng)前技術(shù)成熟度較低、缺乏行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、競(jìng)爭(zhēng)格局分散；未來儲(chǔ)能電池BMS大概率延續(xù)動(dòng)力電池BMS市場(chǎng)格局。

EMS環(huán)節(jié)：需與電網(wǎng)進(jìn)行交互，現(xiàn)有EMS公司主要是國(guó)網(wǎng)系，未來EMS核心競(jìng)爭(zhēng)力看軟件開發(fā)能力和能量?jī)?yōu)化策略設(shè)計(jì)能力。

系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)：國(guó)內(nèi)系統(tǒng)集成商玩家眾多，兼具集成能力、運(yùn)維服務(wù)、當(dāng)?shù)厍篮推放屏Φ墓緯?huì)勝出。

鑫欏觀點(diǎn)：

1）隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能源需求持續(xù)上行，在碳中和的目標(biāo)下，煤炭發(fā)電不能增加，水電開發(fā)空間有限，未來能大力發(fā)展的只有風(fēng)光核；風(fēng)光的不穩(wěn)定只有匹配儲(chǔ)能系統(tǒng)才能降低新能源對(duì)于電網(wǎng)的沖擊。

2）當(dāng)前國(guó)家的電力體系中核電的占比較低，未來需要持續(xù)的增長(zhǎng)；華龍一號(hào)；國(guó)和一號(hào)，第三代國(guó)產(chǎn)系統(tǒng)將進(jìn)入批量建設(shè)中。

3）期待第四代核電技術(shù)的突破成熟，才能讓我們?cè)跍p排路上能源系統(tǒng)更穩(wěn)定，也只有技術(shù)的突破才讓氫能源符合成本需求。